Правила расчета и определения доходности инвестиционного проекта

Расчет доходности инвестиционного проекта

Главной целью инвестирования является доходность инвестиционного проекта. Для того, чтобы ответить на вопрос «Как рассчитать доходность?», следует отметить, что он определяется при помощи следующих параметров:

  1. Абсолютные — несут в себе информацию о том, какой доход принесёт инвестору проект, в который инвестированы денежные средства. Измеряются в денежном выражении на протяжении определённого временного отрезка;
  2. Относительные – определяют отдачу каждого вложенного рубля. Измеряются в коэффициентах либо процентах;
  3. Статистические;
  4. Динамические.

Параметры расчета доходности инвестиционного проекта

К абсолютный показателям относят:

NPV.

NPV — чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта. Её можно посчитать по следующей формуле:

NPV= -IC0+∑nt=1*CFt / (1+r) t,

Где:

  • NPV – текущий размер чистого вклада;
  • ICo – стартовый капитал;
  • CFt – поток денежных средств от инвестиций в t-ом году;
  • r – ставка возмещаемости;
  • n – период жизнедеятельности проекта.

PP.

PP – период возмещаемости инвестируемых средств. Этот параметр проявляет, через какой промежуток времени вкладчик вернёт вложенные средства. Измеряется в единицах времени – годах, месяцах, в редких случаях неделях. Ниже представлено равенство, которое показывает окупленный проект:

PP=N, при ∑nt=1*CFt >IC0,

Где:

  • CFt — введение денежных средств от вкладов в t-ом году;
  • ICo – стартовые инвестиции;
  • N – период окупаемости;
  • n – период жизнедеятельности проекта.

Важно! Период окупаемости — это один из самых важных параметров, так как при выборе из нескольких инвестиционных проектов, предпочтение следует давать тому, у которого меньше его значение. Это прямой критерий рентабельности проекта!

Помимо этого, существует такое понятие, как дисконтированный период окупаемости (DPP) – время возврата инвестированных средств с учётом ставки дисконта (временная стоимость денежных средств). Определяется так:

DPP=N, если DPP = (∑nt=1*CFt) / (1+r)t ≥ IC0,

Где:

  • DPP – дисконтированный период возмещаемости средств;
  • r – ставка возмещаемости.

Что такое дисконтированный период окупаемости?

Относительные показатели содержат следующие параметры:

PI.

PI – доходный индекс – позволяет рассчитать дивиденды с отдельно взятой инвестируемой части в данный момент времени.

PI = ((∑nt=1*CFt) / (1+r)t) / Io,

IRR.

IRR – внутренняя норма доходности вкладываемых средств.

IC=∑nt=1*(CFt / (1+IRRt))

Важно! Проект для инвестирования считается привлекательным, если его общая стоимость капитала выше 11%!

ARR.

ARR – эффективность вложенных средств.

ARR = CFсг / Iо,

Где:

  • CFсг – доход от инвестирования в среднем за год.

При расчёте всего жизненного периода:

ARR = CFсг / (Io + If) / 2,

Где:

  • If – стоимость ликвидирования инвестпроекта.

Полезная информация! Все вышеперечисленные формулы проще всего рассчитывать при помощи программы MS Excel!

Высокая доходность инвестиций

Поскольку доходность – это величина, которая выражена в процентном выражении, рассмотрим её на простой формуле:

Доходность = (прибыль /сумма вложений) * (срок вклада / период инвестирования) * 100%

Исходя из этой формулы, можно сделать вывод, что самую высокую доходность от инвестирования можно получить следующими методами:

  • Увеличение прибыли. В основном это зависит от эффективности проекта, в который вложены денежные средства;
  • Уменьшение инвестируемой суммы. В процентном выражении, чем больше вложенная сумма, тем минимальней доход;
  • Увеличение срока вклада. Зачастую он с фиксированным сроком 12 месяцев и это не предельное значение;
  • Уменьшение периода инвестирования.

Основные методы увеличения доходности инвестирования

И в завершении это статьи необходимо добавить, что расчёт рентабельности проекта для инвестирования, как правило, совершают за два действия – всецелый расчёт эффективности инвестпроекта и деятельности в нём. Первый этап производится для анализирования заманчивости проекта или как отбор источников вклада. Второй необходим для оценки реализуемости инвестпроекта или для проверки людей, участвующих в проекте на предмет увлечённости в его осуществлении.

NPV, IRR, PI в Microsoft Excel, или оценка инвестиционных проектов с помощью Excel:

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован.